"פטר והזאב" היא יצירה המתארת סיפור לילדים דרך כלי הנגינה השונים. מלבד פטר, הגר אצל סבו, ליד היער, כל שאר הדמויות הן בעלי חיים, כאשר כל בעל-חיים מבוטא ע"י כלי נגינה אחר.
- ציפור– חליל
- ברווז– אבוב
- חתול– קלרנית
- סבא – בסון
- זאב– שלוש קרנות יער
- ציידים– תופי טימפני וכלי נשיפה מעץ
- פטר – (כלי קשת (שילוב של קונטרבס, צ'לו, ויולה וכינור.
בסיפור מתוארים היחסים בין בעלי החיים, כאשר כולם חוששים מהזאב, אשר מצליח לבלוע את הברווז. למרות זאת, פטר משכנע את הציידים לא להרוג את הזאב אלא לעזור לו לתפוס אותו ולהובילו לגן החיות. בסיומו של הסיפור מציין המספר, כי "אם תקשיבו בתשומת לב רבה, תשמעו את קרקור הברווז בתוך בטנו של הזאב, כי הזאב בלע אותו מהר והוא נמצא בבטנו בשלמותו."
"היצירה 'פטר והזאב' מורה על הבנה עמוקה בטעמם המוסיקלי של הילדים וחוש ההומור שלהם. ואכן, דמויות החיות התוארות בצבעים חיים אשר ב'פטר והזאב' הביאו מבקרים מוסיקליים לכנות את פרוקובייב בתואר 'וולט דיסני שלעולם המוסיקה'. " (מתוך גב התקליט)
התקליט "פטר והזאב" כולל גם את היצירה המוסיקלית של צ'ייקובסקי, "מפצח האגוזים".
